الفرق بين صناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة (ETF)

إن اختيار الأسهم المناسبة للاستثمار أمر صعب للغاية، ولقد علمتنا الدراسة والتجربة تلو الأخرى أن السوق، على المدى الطويل، يحقق أداءً أفضل من غالبية المستثمرين الذين يختارون أسهم الشركات الفردية. ولهذا السبب، من الأفضل غالبًا الاستثمار في أحد صناديق المؤشرات أو صناديق الاستثمار المتداولة، أو صناديق الاستثمار المشتركة، وجمعها تستثمر في مجموعة كبيرة من الأصول المتنوعة.

ما هي صناديق المؤشرات؟

إذا كانت الأموال الذكية – تحديد تدفقات الأموال في السوق المالية واتخاذ القرارات الاستثمارية الصحيحة بناءً على هذه التدفقات – موجودة في السوق بشكل عام، فكيف يمكنك شراؤها؟ أسهل طريقة هي صندوق المؤشر، وذلك لأنه يهدف إلى تتبع أداء مؤشر سوق أسهم معين.

وهناك عدة أمثلة على ذلك، مثل الصناديق التي تعكس أداء مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500)، الذي يتتبع أكبر 500 شركة أمريكية مدرجة، وبلغ متوسط العائد السنوي لهذا المؤشر حوالي 12% خلال السنوات الـ10 المنتهية في ديسمبر 2023، وهذا عائد ليس سيئًا.

إيجابيات وسلبيات صناديق المؤشرات

ما هي صناديق الاستثمار المتداولة (ETF)؟

صندوق الاستثمار المتداول في البورصة أو ETF هو صندوق استثماري يتم تداوله في البورصة، وتعتبر الأوراق المالية المحتفظ بها ضمن صناديق الاستثمار المتداولة هي السلع والأسهم والسندات، كما يتم تداولها بمبلغ قريب من إجمالي قيمة الأصول الأصلية للأصل خلال يوم التداول.

مثل صناديق الاستثمار المشتركة، فإن الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) عبارة عن مجموعة من الأموال المستثمرة في سلة واسعة من الأوراق المالية. ومعظم صناديق الاستثمار المتداولة هي أيضًا نوع من صناديق المؤشرات ويمكنك شراء صندوق استثمار متداول يتتبع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أو ناسداك.

أنواع صناديق الاستثمار المتداولة

إيجابيات وسلبيات صناديق الاستثمار المتداولة (ETF)

كيف تختلف صناديق الاستثمار المتداولة عن صناديق المؤشرات؟

وجه المقارنة	صناديق المؤشرات	صناديق الاستثمار المتداولة (ETF)
طريقة التداول	يمكن شراؤها وبيعها مرة واحدة يوميًا بعد إغلاق السوق بسعر صافي قيمة الأصول	يمكن شراؤها وبيعها طوال يوم التداول مثل الأسهم بأسعار متغيرة
الحد الأدنى للاستثمار	عادة ما تتطلب حداً أدنى للاستثمار قد يصل إلى عدة آلاف من الدولارات	يمكن شراء سهم واحد فقط، بدون حد أدنى محدد
الإدارة	غالبًا ما تدار بشكل سلبي لتتبع المؤشر	معظمها يدار بشكل سلبي، وهناك بعض الصناديق المدارة بشكل نشط
الرسوم والتكاليف	نسب نفقات منخفضة نسبيًا ولكن أعلى من ETF	نسب نفقات أقل من صناديق المؤشرات التقليدية
الكفاءة الضريبية	أقل كفاءة ضريبية، حيث قد تضطر لبيع الأصول لتلبية عمليات الاسترداد	أكثر كفاءة ضريبية، تتطلب معاملات أقل داخل المحفظة
السيولة	سيولة أقل، متاحة فقط عند نهاية يوم التداول	سيولة عالية على مدار اليوم، يمكن بيعها بسهولة في أي وقت

نصائح للمستثمرين